Глобальный фондовый рынок. Обзор последнего торгового дня августа в связи с выходными.

<Обзор основных рынков>

Основные фондовые рынки по всему миру были закрыты в воскресенье, 31 августа. Последний торговый день, пятница, 29 августа, дал представление об общем завершении августа. Коррекция акций технологического сектора США и конфликт вокруг ФРС определили настроение конца месяца. В целом, индекс S&P 500 завершил август на позитивной ноте, зафиксировав рост четвертый месяц подряд.

<Рынок США: месячный прирост достигнут, несмотря на коррекцию акций технологического сектора>

[Обзор основных индексов]

Американский рынок закрылся 29 августа снижением из-за коррекции акций технологического сектора. Индекс S&P 500 упал на 41,60 пункта (0,64%) до 6460,26 пункта, а индекс Dow Jones Industrial Average — на 92,02 пункта (0,20%) до 45 544,88 пункта. Индекс Nasdaq Composite упал на 249,61 пункта (1,15%) до 21 455,55, зафиксировав наибольшее падение.

Индекс страха VIX вырос на 6,44% до 15,36, отражая растущую обеспокоенность рынка.

[Ежемесячные показатели за август]

Тем не менее, индекс S&P 500 вырос в августе на 1,53%, став четвёртым месяцем роста подряд. С начала года он вырос на 14,37%, сохранив устойчивую динамику.

[Конфликт с ФРС продолжается]

Глава ФРС Лиза Кук продолжила судебный процесс против попытки отстранения президента Трампа от должности. Двухчасовые слушания в пятницу не принесли результатов, и Кук запросил временный запретительный судебный приказ.

Дебаты о независимости ФРС усиливают неопределенность на рынке.

<Азиатский рынок: Китай продолжает укрепляться, Корея стабильна>

[Китайский рынок]

Китайский индекс Shanghai Composite завершил август с положительным результатом, поднявшись на 43,25 пункта (1,14%) до 3843,60 пункта. Это на 17,81% больше с начала года и на 36,15% больше, чем за прошлый год, что является выдающимся результатом.

Гонконгский индекс Hang Seng вырос на 0,32% до 25 077,62 пункта, увеличившись на 27,79% с начала года и на 39,4% больше, чем за прошлый год, что делает его лучшим индексом в Азии.

[Корейский рынок]

Южнокорейский индекс KOSPI продемонстрировал стабильность, поднявшись на 0,29% до 3196,32 пункта. Он сохранил устойчивую динамику, увеличившись на 33,24% с начала года и на 20,06% за последний год.

[Японский рынок]

Японский индекс Nikkei 225 снизился на 0,26% до 42 718,47 пункта, но всё ещё растёт на 8,68% с начала года и на 10,53% за последний год, продолжая устойчивый рост.

[Индийский рынок]

Индийский индекс Sensex упал на 0,87% до 80 080,57 пункта, показав относительно слабую динамику, увеличившись всего на 0,17% с начала года.

<Европейский рынок: общая коррекция>

[Обновление основных индексов]

Европейские рынки закрылись снижением по всем направлениям 29 августа. Немецкий индекс DAX упал на 137,71 пункта (0,57%) до 23 902,21 пункта, а британский индекс FTSE 100 упал на 29,48 пункта (0,32%) до 9 187,34 пункта. Французский индекс CAC 40 упал на 58,70 пункта (0,76%) до 7 703,90 пункта.

[Годовые показатели]

Тем не менее, немецкий индекс DAX сохранил уверенную динамику с начала года, увеличившись на 19,36%, а британский FTSE 100 вырос на 11,23%.

<Рынок валютных курсов: Слабость доллара продолжается>

[Основные валютные тренды]

Индекс доллара США упал на 0,04% до 97,86, что на 10,43% меньше с начала года и на 3,8% меньше с начала года, что подтверждает слабость доллара.

Это демонстрирует негативное влияние вмешательства Трампа в работу Федеральной резервной системы и политической неопределенности на курс доллара.

<Товарный рынок: Золото достигает новых максимумов, нефть падает>

[Рынок золота]

Цена золота достигла нового рекордного максимума в $3473,70 за унцию, что стало первым ростом за три недели. Это стало результатом геополитической неопределенности и конфликта вокруг ФРС, которые повысили спрос на активы-убежища.

[Рынок нефти]

Цена на нефть марки WTI упала на 0,9%, закрывшись на отметке $64,01 за баррель. Фьючерсы на американскую нефть снизились, отражая опасения по поводу роста предложения и замедления спроса.

<Рынок облигаций: доходность немного выросла>

[Казначейские облигации США]

Доходность 10-летних казначейских облигаций США немного выросла до 4,227%, прервав трёхдневный нисходящий тренд. Это свидетельствует о том, что неопределённость относительно политики Федеральной резервной системы также влияет на рынок облигаций.

<Рынок криптовалют: Биткоин упал на 3%>

[Основные тенденции криптовалют]

Биткоин упал на 3%, закрывшись на отметке $108 221. Это объясняется снижением интереса к риску в сочетании с коррекцией фондового рынка в сфере технологических акций.

<Динамика по секторам: влияние тарифной политики>

[Изменения в торговой политике]

Соединённые Штаты отменили правило de minimis для освобождения от пошлин товаров стоимостью менее $800, а срок действия этого освобождения для китайских товаров истек в мае. Растут опасения по поводу влияния ужесточения протекционистской политики на глобальные цепочки поставок и торговлю.

<Прогноз ключевых экономических показателей>

[Основные события сентября]

На следующей неделе, 5 сентября, запланирована публикация отчёта по занятости в США за август. Ожидается, что он окажет значительное влияние на решение Федеральной резервной системы по процентной ставке в сентябре.

Динамика и перспективы акций крупных технологических компаний, включая Nvidia, также будут оставаться в центре внимания рынка.

<Комплексная оценка за август>

[Позитивная динамика]

- Китай: Шанхай +17,81%, Гонконг +27,79% (с начала года)

- Корея: KOSPI +33,24% (с начала года)

- США: индекс S&P 500 растёт четвёртый месяц подряд

- Золото: достигло нового максимума, подтверждая свою роль актива-убежища

[Опасения]

- Акции компаний, занимающихся технологиями ИИ: опасения по поводу переоценки и растущего давления в сторону корректировки

- Независимость ФРС: политическое вмешательство усиливает неопределённость в политике

- Торговая политика: опасения по поводу сокращения мировой торговли из-за усиления протекционизма

<Прогноз рынка и инвестиционная стратегия>

[Прогноз рынка за сентябрь]

Сентябрь исторически считается самым сложным месяцем для фондового рынка, поэтому инвесторам следует подходить к рынку с осторожностью. Данные по занятости за август и сентябрьское заседание ФРС станут ключевыми факторами, определяющими будущее направление рынка.

[Краткосрочные факторы риска]

– Сезонная слабость: Историческая тенденция к отставанию в сентябре

– Политизация ФРС: Опасения переоценки независимости денежно-кредитной политики

– Коррекция акций технологических компаний: Опасения по поводу пузыря искусственного интеллекта и переоценки

– Торговый конфликт: Экономические последствия ужесточения тарифной политики

[Инвестиционные возможности]

Ожидается, что азиатские рынки, особенно Китай и Южная Корея, продолжат свой рост, а активы-убежища, такие как золото, продолжат привлекать внимание в условиях геополитической неопределенности.

Ожидается, что продолжающаяся слабость доллара откроет возможности для инвестиций в развивающиеся рынки и сырьевые товары.

Тенденция к перетоку капитала из акций технологических компаний в акции компаний с малой капитализацией также является важным фактором, который следует учитывать при разработке инвестиционной стратегии на сентябрь.